界面新闻 | 尹静飞

因涉嫌“私网通讯”事件，江苏苏宁（.SH）12年虚增营收逾百亿元，7月5日晚间收到证监会最高1000万元的罚款。

截至7月5日收盘，江苏苏宁股价达3.6元，市值约15.8亿元。

12年税收诈骗金额超百亿

12年江苏舜天营收被虚增逾百亿元。该公司2000年上市，实际控制人为江苏省国资委，注册地为江苏南京，主营业务为服装出口及国内贸易。

公司7月5日收到的《行政处罚决定书》和《市场禁入决定书》显示，江苏苏宁2009年至2021年财务报告存在虚假记载，江苏苏宁通过参与虚假的通讯设备内贸自营流通业务，虚增2009年至2021年财务报告中营业收入103.33亿元、营业成本93.99亿元、利润总额9.34亿元。

依据相关规定，证监会决定责令江苏苏宁改正，给予警告，并处以1000万元罚款；对时任董事长高松给予警告，并处以150万元罚款；对时任副总经理、董事会秘书、总经理桂生春给予警告，并处以100万元罚款；对王忠仁、李彦、赵帆等给予警告，并处以各60万元罚款。此外，高松被处以证券市场禁入3年。

上下游客户实际控制人为同一人

财务造假的背后，江苏苏宁自2009年起就涉嫌虚假做空私网通信自营业务。

在专网通信业务中，江苏苏宁扮演的角色更像是一个马甲，隋天礼控制的公司既是江苏苏宁的上游供应商，又是下游客户，江苏苏宁开展的业务不具有商业实质。

自2009年起，江苏舜天便与隋天利洽谈开展专网通信业务（即隋天利组织开展的自营流通业务，江苏舜天内部称之为通信设备内贸业务）。江苏舜天与上游供应商及下游客户的业务谈判、合同签订、发票流转、资金收付、货物验收等主要由江苏舜天业务人员和隋天利人员负责，合同模板、产品、型号、购销价格、物流等均由隋天利提供。

江苏舜天向隋天利索要通讯设备业务尾款，由隋天利控制的公司提供担保并支付通讯设备业务尾款。江苏舜天参与的专网通信业务中，存在上下游公司均由隋天利或其他相同公司控制，且隋天利或其他相同公司控制的公司交替作为江苏舜天的供应商和客户的情况。

经查，江苏苏宁参与的隋天利主导的专网通信业务，实为虚假的自循环业务，合同、资金、票据流转形成闭环，不具备商业实质，相应的营业收入、营业成本和利润不应确认。

欺诈背后：总额法与净额法

财务造假背后，江苏苏宁最初采用总额法确认收入，直到2022年才调整为净额法。

玄机就在于粗略法与净度法的选择，两者只差一个字，但意义以及所带来的结果却截然不同。

总额法是指当销售商品或提供服务时，确认的收入金额是合同规定的总金额，而不管实际收到的金额是多少。这意味着一旦完成销售或提供服务，就可以确认全额收入，而不管客户是否付款。

净额法是指在销售商品或提供服务时，确认的收入金额为实际收到的净额，即扣除各项费用后的金额。因此，只有在收到实际付款后才能确认收入。即使销售或服务完成，如果客户不付款，也不能确认收入。

一位业内人士指出，淘宝的收入应该以净额法确认，因为淘宝就像一个中介，跟卖家的产品成本多少钱、卖多少钱没有关系，佣金就是它的收入。

京东很大一部分收入需要采用总额法确认，因为京东是先自己采购商品然后销售，自己制定采购价格和销售价格，以销售量作为其收入。

不同的计算方法，结果差别很大，阿里巴巴的交易量是京东的几倍，但营收只有京东的80%。

2022年4月30日，江苏舜天发布《江苏舜天股份有限公司关于会计差错更正的公告》，将通信设备业务收入确认方法由总额法调整为净额法，并对2009年至2020年年报进行追溯调整。需要警惕的是，公告中调整后的财务数据依然存在虚假记载。

该公司辩称自己是受害者

时任江苏苏宁董事、总经理高松，时任江苏苏宁副总经理、董事会秘书桂生春，时任江苏苏宁财务部副经理王忠仁，2018年9月至今任江苏苏宁副总经理、董事会秘书的李彦，时任江苏苏宁合川营业部负责人赵帆等均被证监会认定为财务造假人员。

证监会表示，考虑到上述人员在信息披露违法行为过程中所扮演的角色、所担任的职务、具体工作及履职情况、知识水平、专业背景等，高松、桂生春为江苏苏宁信息披露违法行为的直接责任人员，王忠仁、李彦、赵帆为江苏苏宁信息披露违法行为的其他直接责任人员。

江苏苏宁在辩护材料和庭审中均辩称，自己是隋天利私人网络通讯诈骗案的受害者。

江苏舜天辩解称，第一，公司不知道、也不应知道专网通讯业务为虚假自流通业务，该业务存在真实的货物流通；第二，证据不足以认定“隋天礼主导的专网通讯业务实质上为虚假自流通业务”；第三，即便认为隋天礼控制的专网通讯业务为虚假自流通业务，也不代表江苏舜天的业务也是虚假的，江苏舜天是隋天礼专网通讯骗局的受害者。

第二，江苏苏宁通讯设备业务虽然具备“预收款”属性，但并不代表该业务不是实质上的贸易业务。首先，贸易商的“预收款”行为具有商业合理性；其次，贸易中的“预收款”行为不违反法律的强制、禁止和监管规定；第三，贸易业务的“预收款”属性并不影响收入的确认。

第三，江苏苏宁作为经营者，没有义务、没有必要、也没有能力进行彻底调查，客观上也无法发现涉案业务属于虚假自循环业务。

第四新奥门管家婆免费大全，江苏苏宁已按照监管要求将营业收入确认方法由总额法调整为净额法，将实际流入企业的经济利益确认为利润总额并无不妥，且《预告》在计算虚增的利润总额时，并未扣除相关费用。第五，《预告》对江苏苏宁的处罚过重，综上，江苏苏宁请求免予处罚。

证监会未采纳江苏苏宁的辩解。

证监会表示，第一，根据隋天利的供述及一系列专网通信案件的调查取证情况，认定隋天利主导的江苏舜天参与的专网通信业务为虚假自循环业务并无不当。第一，江苏舜天参与的专网通信业务链条中，其上下游企业及其业务均由隋天利指定或在其指定的公司中选择，且业务渗透后，发起或终端企业也由隋天利或其他相同主体控制。第二，隋天利承认专网通信产品仅为道具，不具有实际使用价值和第三方市场。

二是江苏苏宁参与的通信设备国内贸易存在诸多异常现象。

例如，2017年之前江苏苏宁的通讯设备内贸业务上下游企业均由隋天利控制，或由同一主体控制。2017年前后，作为国企的江苏苏宁被要求清理融资性贸易，江苏苏宁变更了通讯设备内贸业务的直接上下游供应商及客户，但穿透后的上下游企业或业务仍由隋天利控制，江苏苏宁实际继续参与隋天利主导的专网通讯业务。

再如，2009年至2021年，江苏苏宁的通讯设备内贸产品一直未入库，江苏苏宁不负责物流，未进行库存管理，亦无出入库单据和物流单据，当事人所说的验货照片无法证明货物实际流转情况。

对于上述异常情况，证监会表示，江苏苏宁若保持合理谨慎，应当能够知晓其参与的通讯设备国内贸易业务属于虚假自营业务。

第三，客观上讲，江苏苏宁通讯设备业务的合同、资金、票据最终形成闭环，没有真正的货物流动，关联交易虚假核心内容(新澳六开彩开奖号码记录)江苏舜天12年营收造假逾百亿 或遭退市 曾辩称自己是受害者，该项业务实质上是以贸易为幌子的融资业务，不具备商业实质。

声称不违法

江苏苏宁称，经自查，公司认定上述违法违规信息披露行为未触及《上海证券交易所股票上市规则》规定的重大违法强制退市情形。

但中国证监会7月5日发布的《行政处罚决定书》显示，其股票将予以其他风险警示，并处以罚款1000万元。

江苏苏宁称，截至7月6日，公司生产经营正常，财务状况良好。2022年度归属于上市公司股东的净利润为6001.68万元；2023年度归属于上市公司股东的净利润为7095.11万元，同比增长18.22%；2024年一季度归属于上市公司股东的净利润为1149.41万元。2022年末公司资产负债率为51.06%，2023年末资产负债率为42.61%，2024年一季度末资产负债率为43.95%。

截至2024年3月底，公司股东总数为28000名。

证监会表示，行政处罚不是终点，将继续加强与公安、司法机关的协同，推进全方位、立体化问责。在加大行政处罚力度的基础上，推动刑事问责与民事赔偿叠加，全面提高违法成本。对符合民事问责条件的，证监会将支持投资者服务中心采取支持诉讼、代表人诉讼、派生诉讼等一系列投资者赔偿救济制度，启动民事问责，支持投资者通过诉讼依法维权。例如，在江苏苏宁案中，相关法院已正式受理投资者服务中心提交的支持投资者诉讼申请，后续将依法启动民事问责程序。